L’immobilier locatif

Parmi les diverses catégories de Sociétés Civiles de Placement Immobilier, ce sont les SCPI de rendement que l’on rencontre le plus. Elles donnent accès à l’immobilier d’entreprise, placement réputé pour son rendement élevé, sans que vous ayez à supporter la gestion locative.

Une SCPI acquiert un parc immobilier locatif et en assure la gestion. Ses parts ne sont pas cotées ; chaque trimestre, elle reverse à ses associés, c’est-à-dire aux détenteurs de parts, les loyers qu’elle a perçus.

Autre intérêt : les fonds sont répartis sur plusieurs immeubles, ce qui permet au porteur de parts de diversifier son placement et de partager le risque locatif.

Comme l’on peut entrer au capital avec quelques milliers d’euros, le montant investi s’ajuste aux ressources de chacun.

Un financement par emprunt est également possible.

Le taux de Distribution sur Valeur de Marché (DVM) se révèle attractif (moyenne 2020 : (5,30%) : le rapport entre rendement et risque soutient la comparaison avec bien d’autres placements. Du côté des SCPI les plus performantes

(Corum convictions, SCPI de bureaux Epargne Pierre, SCPI diversifiée Vendôme), le rendement de 2015 a même dépassé de peu les 6% !

On trouve aussi des SCPI à vocation fiscale.

Elles s’appuient sur la loi MALRAUX, le déficit foncier ou le récent dispositif PINEL. L’avantage fiscal a un prix : investies dans l’immobilier d’habitation, ces SCPI offrent une rentabilité modeste, avec un DVM moyen compris entre 2 % et 3 % net par an avant impôt.

Au total, acheter des parts de SCPI vise le plus souvent à percevoir des revenus d’appoint, tout de suite si l’achat est réglé comptant, plus tard s’il est financé par un crédit.

C’est un bon complément aux dispositifs de retraite par capitalisation : une fois le financement soldé, les parts procurent un revenu régulier sans gestion à assurer, et vous pouvez les céder en tout ou partie.

Intégrées à une stratégie patrimoniale plus élaborée, elles servent aussi à optimiser la transmission du patrimoine, l’ISF ou la trésorerie à moyen ou long terme d’une société patrimoniale…

Ces montages supposent de connaître précisément la situation et les objectifs de l’investisseur et exigent donc au préalable un bilan patrimonial expert.

Parmi les autres façons d’investir dans l’immobilier pour préparer ou compléter sa retraite, mentionnons enfin :

• L’acquisition en nue-propriété :

Un appartement ou des parts de SCPI sont achetés dans le cadre d’un démembrement temporaire, encadré par une convention, dont la durée va en moyenne de 7 à 20 ans.

Pendant toute cette période, l’investisseur ne perçoit aucun revenu ; en échange, la nue-propriété ne lui coûte qu’entre 80% et 50% de la valeur en pleine propriété, selon la durée retenue.

Placer son argent en nue-propriété permet donc de bâtir un patrimoine immobilier qui procurera un revenu une fois la retraite venue.