LES ENJEUX DE LA RETRAITE
Le bon moment pour s’en occuper se situe vers 35-40 ans, voire plus tôt si vos projets prioritaires (résidence principale, parts du cabinet…) sont déjà bouclés. Vous savez alors chiffrer précisément l’épargne que vous pouvez réserver de façon sûre aux revenus de l’après-activité.
Un exemple suffit à mesurer le poids de la durée :
Objectif : percevoir dès 65 ans une rente viagère de 500 € par mois, revalorisée tous les ans et réversible à 60 % au conjoint, dans le cadre fiscal de la Loi Madelin. Avec une hypothèse de rendement net moyen de 3 %, qui suppose forcément une part significative d’actions, l’effort mensuel (cotisations constantes) s’établit ainsi :
- 240 € si vous commencez à 30 ans
- 314 € si vous commencez à 35 ans
- 423 € si vous commencez à 40 ans
- 597 € si vous commencez à 45 ans
À partir de 50 ans, il faut 894 € par mois : la cotisation dépasse alors le montant de la rente obtenue, laquelle sera malgré tout revalorisée une fois la retraite venue. L’écart s’explique par l’espérance de vie à 50 ans, qui est de 81 ans pour un homme et de 86 ans pour une femme.
Si vous disposez d’une capacité d’épargne sûre, la meilleure façon de préparer votre retraite consiste à ne pas tout placer au même endroit. Cette diversification peut se construire pas à pas tout au long de votre exercice, au rythme de vos priorités et des grandes échéances (la fin d’un emprunt immobilier ou professionnel, par exemple).
À titre d’illustration, puisque chaque situation est différente, le patrimoine « idéal » à l’heure de la retraite fournirait des revenus d’appoint venant de trois sources à parts égales :
- 1/3 grâce à l’immobilier locatif (privé, ou professionnel si vous avez acheté les murs du cabinet)
- 1/3 sous forme de rentes viagères revalorisées (PER, par exemple, ou retraite Madelin et PERP, fermés à la souscription depuis le 1er octobre 2020)
- 1/3 tiré des produits d’un capital (les intérêts d’une Assurance Vie, par exemple)
Un tel équilibre réunit trois atouts : des sommes mobilisables (Assurance Vie), des biens transmissibles (immobilier, cadre fiscal de l’Assurance Vie) et un revenu assuré jusqu’au bout de la vie (retraite Madelin ou PER).
Il nous arrive pourtant de conseiller des praticiens qui ont tout misé sur un seul support : 100 % immobilier, avec les aléas locatifs et les travaux de rénovation que cela comporte parfois, ou 100 % Madelin, sans aucun capital disponible en cas de coup dur.